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芯片行业被一份(fen)公告“点(dian)燃”。
昨晚,国产存储(chu)芯片企业佰维存储(chu)披露2026年(nian)1-2月主要(yao)谋(mou)划数据,公司归(gui)母净(jing)利润达到(dao)15亿元至18亿元,同比(bi)增长(chang)超9倍,最高接近(jin)11倍,两个月就赚足了2025年(nian)全年(nian)净(jing)利润的两倍有余(yu)。
这(zhe)份(fen)堪称“核爆”级别的成绩单(dan),点(dian)燃了全部存储(chu)芯片板块的做多热情(qing)。
本日(ri),A股市(shi)场存储(chu)芯片板块全线上涨(zhang),佰维存储(chu)20CM涨(zhang)停,江波龙涨(zhang)超14%,超颖电子10cm涨(zhang)停,德明利、朗(lang)科科技涨(zhang)超9%。

存储(chu)行业跌价潮再进级
继2025下半年(nian)开启一轮跌价周(zhou)期后,2026年(nian)开年(nian)存储(chu)芯片再度迎来第二轮价格跳涨(zhang),且涨(zhang)幅(fu)远超业内预期。
从市(shi)场动态来看,闪迪已向部分下游客户抛出堪称“前所未闻”的供应合同:要(yao)求客户支付100%现(xian)金预付款,以此锁定将来1至3年(nian)的存储(chu)芯片配额。
野村证券(quan)也正在报告中指(zhi)出,闪迪计划正在3月将其用于企业级固态硬盘(SSD)的高容量3D NAND闪存芯片价格环比(bi)上调凌驾100%。
无独有偶,环球DRAM领域的两大(da)巨头三星、SK海力士,也已正式向客户收回通知(zhi),明确(que)第二季度将继续大(da)幅(fu)上调DRAM产品价格。
其中部分产品涨(zhang)幅(fu)高达100%,DDR5颗粒更是实现(xian)一致跌价40%;中小客户甚至需接受(shou)两倍以上涨(zhang)幅(fu)才能拿到(dao)货源,环球存储(chu)市(shi)场彻底(di)进入“卖方市(shi)场”;HBM更是堕入“有钱(qian)也拿不到(dao)货”的疯抢局势。
巨头业绩狂飙
行业的超等景气,也直接反映正在公司业绩上。
昨日(ri)晚间,国产存储(chu)芯片企业佰维存储(chu)披露了2026年(nian)1-2月主要(yao)谋(mou)划数据,开年(nian)首两月即实现(xian)业绩“核爆”。
初(chu)步(bu)核算表(biao)现(xian),公司1-2月预计实现(xian)营(ying)业支出40亿元至45亿元,同比(bi)增幅(fu)达340%至395%;净(jing)利润表(biao)现(xian)更是惊爆市(shi)场,预计归(gui)属于母公司所有者的净(jing)利润达到(dao)15亿至18亿元,同比(bi)增幅(fu)高达921.77%至1086.13%。

对于业绩变更的缘故原(yuan)由,佰维存储(chu)称,2026年(nian)存储(chu)行业迎来高度景气周(zhou)期,AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格连(lian)续上涨(zhang),行业供不应求,公司受(shou)益明显。
同时,为提高公司产品正在AI时代的市(shi)场竞争力,公司连(lian)续加大(da)芯片计划、办理计划、先进封测及测试设(she)备等领域的投入力度。
除佰维存储(chu),其他相关(guan)厂商业绩也水涨(zhang)船高。
以下为2025年(nian)全年(nian)业绩迎来迸发式增长(chang)的存储(chu)产业链公司:
中微(wei)公司2025年(nian)报归(gui)母净(jing)利20.8亿元-21.8亿元,同比(bi)增长(chang)28%-34%;兆易创新 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利16.1亿元,同比(bi)增长(chang)46.00%;
通富微(wei)电 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利11亿元-13.5亿元,同比(bi)增长(chang)62%-99%;
香农芯创 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利4.8亿元-6.2亿元,同比(bi)增长(chang)81%-134%;
江波龙 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利12.5亿元-15.5亿元,同比(bi)增长(chang)150%-210%;
兆易创新 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利16.1亿元,同比(bi)增长(chang)46.00%;
通富微(wei)电 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利11亿元-13.5亿元,同比(bi)增长(chang)62%-99%;
香农芯创 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利4.8亿元-6.2亿元,同比(bi)增长(chang)81%-134%;
江波龙 2025年(nian)归(gui)母净(jing)利12.5亿元-15.5亿元,同比(bi)增长(chang)150%-210%;
跌价周(zhou)期还(hai)会(hui)连(lian)续多久?
伯恩斯(si)坦分析(xi)师正在研讨报告中表(biao)示,存储(chu)芯片价格的上涨(zhang)势头大(da)概正在2026年(nian)底(di)前后开始放缓。
分析(xi)师指(zhi)出,跟着第一季度大(da)部分合约谈判完成,2月份(fen)DRAM合约价格较1月份(fen)的涨(zhang)幅(fu)进一步(bu)小幅(fu)上升。尽管PC和移动设(she)备客户下调了DRAM需求预期,但办事器需求仍未获得充分满足。
不外伯恩斯(si)坦认为,今年(nian)晚些时候价格上涨(zhang)速度大(da)概放缓,因为消耗者需求大(da)概出现(xian)明显下降。跟着存储(chu)芯片公司增加资(zi)本支出以提拔供应能力,存储(chu)芯片价格大(da)概正在2027年(nian)开始下跌。
融中咨询预计涨(zhang)势至多会(hui)连(lian)续到(dao)2026年(nian)下半年(nian)。存储(chu)芯片价格自2025年(nian)9月以来连(lian)续上涨(zhang),其中DDR5内存颗粒现(xian)货价格涨(zhang)幅(fu)已凌驾300%。256GBDDR5办事器内存的单(dan)条价格突破4万元。预计2026年(nian)一季度存储(chu)芯片价格将上升40%~50%,二季度预计还(hai)将再上涨(zhang)约20%。
银河证券(quan)认为,当前时点(dian)是存储(chu)芯片赛道(dao)下一轮周(zhou)期的新起点(dian),正在AI办事器需求高速增长(chang)叠加国产创新,看好国内存储(chu)产业链相打开市(shi)公司的投资(zi)机遇(yu)。建议关(guan)注相关(guan)IC计划厂商兆易创新、普冉股份(fen)、东芯股份(fen)、北京君(jun)正、澜起科技,以及存储(chu)模组厂商:德明利、香农芯创、江波龙等。同时建议关(guan)注AI相关(guan)PCB公司,包括胜宏科技、沪(hu)电股份(fen)、景旺电子、科翔(xiang)股份(fen)。
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