国联民生证券承销保荐有限公司(以下简称“国联民生承销保荐”或“保荐人(主承销商)”)担任本次发行的保荐人(主承销商)。

本次发行采纳向参与战略配售(shou)的投资者定向配售(shou)(以下简称“战略配售(shou)”)、网下向符合条件的投资者询价配售(shou)(以下简称“网下发行”)、网上向持有上海市场非限售(shou)A 股股份和非限售(shou)存托凭证市值的社会公众投资者订(ding)价发行(以下简称“网上发行”)相(xiang)结合的方(fang)式进行。本次发行的战略配售(shou)、开端询价及网上、网下发行由保荐人(主承销商)国联民生承销保荐负责(ze)组织实施。本次发行的战略配售(shou)在保荐人(主承销商)处进行,开端询价和网下申购均通(tong)过上交所(suo)互联网交易平台(IPO网下询价申购)(以下简称“互联网交易平台”)进行,网上发行通(tong)过上交所(suo)交易零碎进行,请投资者认真浏览本公告。关于开端询价和网下发行电子化的细致内容,请查阅上交所(suo)网站(www.sse.com.cn)公布的《网下发行实施细则》等相(xiang)关划定。

投资者可(ke)通(tong)过以下网址(http://www.sse.com.cn/disclosure/listed

info/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/)查阅公告全文。

发行人和保荐人(主承销商)郑(zheng)重提示广大投资者注重投资风(feng)险,理(li)性投资,认真浏览本公告及在2026年3月26日(T-1日)刊登在上交所(suo)网站(www.sse.com.cn)的《江西红板科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市投资风(feng)险特别公告》(以下简称“《投资风(feng)险特别公告》”)。

本公告仅对股票发行事宜扼要(yao)说(shuo)明,没有构成投资建议。投资者欲了(le)解本次发行的细致情况,请仔细浏览2026年3月19日(T-6日)刊登在上交所(suo)网站(www.sse.com.cn)的《江西红板科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》(以下简称“《招股意向书》”)。发行人和保荐人(主承销商)在此提请投资者特别关注《招股意向书》中“重大事项提示”和“风(feng)险因(yin)素”章节,充(chong)分了(le)解发行人的各项风(feng)险因(yin)素,自行判断其经营状况及投资代价,并审慎(shen)做(zuo)出(chu)投资决策。发行人受政(zheng)治、经济、行业及经营经管程度的影响(xiang),经营状况可(ke)能会发生变化,由此可(ke)能致使的投资风(feng)险由投资者自行承担。

本次发行股票的上市事宜将另行公告。

一、开端询价结果及订(ding)价

江西红板科技股份有限公司首次公开发行群众币平凡股(A股)并在主板上市(以下简称“本次发行”)的申请已经上海证券交易所(suo)上市审核委员会审议通(tong)过,并已经我国证监会同意注册(证监许可(ke)〔2025〕2569号)。发行人股票简称为“红板科技”,扩位简称为“红板科技”,股票代码为“603459”,该(gai)代码同时用于本次发行的开端询价及网下申购,本次发行网上申购代码为“732459”。

本次发行采纳战略配售(shou)、网下发行和网上发行相(xiang)结合的方(fang)式进行。

(一)开端询价情况

1、整体申报情况

本次发行的开端询价时代为2026年3月24日(T-3日)9:30-15:00。截至2026年3月24日(T-3日)15:00,保荐人(主承销商)通(tong)过上交所(suo)业务经管零碎平台(发行承销业务)(以下简称“业务经管零碎平台”)共收到723家网下投资者经管的11,677个配售(shou)工具的开端询价报价信息,报价区(qu)间(jian)为15.05元/股-37.22元/股,拟申购数目总和为24,361,300万股。配售(shou)工具的具体报价情况请见本公告“附表:投资者报价信息统计表”。

2、投资者核对情况

凭据2026年3月19日(T-6日)刊登的《江西红板科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及开端询价公告》(以下简称“《发行安排及开端询价公告》”)公布的参与开端询价的网下投资者条件,经保荐人(主承销商)核对,有8家网下投资者经管的8个配售(shou)工具未按请求提供审核材料或提供材料但未通(tong)过保荐人(主承销商)资历审核;17家网下投资者经管的27个配售(shou)工具属于禁(jin)止配售(shou)范围;1家网下投资者经管的1个配售(shou)工具未按请求提交订(ding)价依据和建议价格或价格区(qu)间(jian);有2家网下投资者经管的2个配售(shou)工具拟申购金额(e)凌(ling)驾其提交的立案材料中的资产规模或资金规模。以上28家网下投资者经管的共计38个配售(shou)工具的报价已被确定为无效(xiao)报价予以剔除,对应拟申购数目总和为79,060万股。具体参见附表“投资者报价信息统计表”中被标注为“无效(xiao)报价”的部分。

剔除以上无效(xiao)报价后,其余720家网下投资者经管的11,639个配售(shou)工具悉数符合《发行安排及开端询价公告》划定的网下投资者的条件,报价区(qu)间(jian)为15.05元/股-37.22元/股,对应拟申购数目总和为24,282,240万股。

(二(er))剔除最高(gao)报价情况

1、剔除情况

发行人和保荐人(主承销商)依据剔除上述无效(xiao)报价后的询价结果,按照申购价格由高(gao)到低进行排序并较量争论出(chu)每个价格上所(suo)对应的累计拟申购总量后,同一申购价格上按配售(shou)工具的拟申购数目由小到大、同一申购价格同一拟申购数目的按申报时候由晚至早、同一拟申购价格同一拟申购数目同一申购时候上(申购时候以上交所(suo)互联网交易平台记录(lu)为准)按上交所(suo)业务经管零碎平台自动生成的配售(shou)工具递次从后到前的递次排序,剔除拟申购总量中报价最高(gao)部分的申购,剔除的拟申购量没有低于符合条件的所(suo)有网下投资者拟申购总量的1%。当拟剔除的最高(gao)申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相(xiang)同时,对该(gai)价格上的申报可(ke)没有再剔除。剔除部分没有得(de)参与网下及网上申购。

经发行人和保荐人(主承销商)协(xie)商同等,将拟申购价格高(gao)于18.00元/股(没有含(han)18.00元/股)的配售(shou)工具悉数剔除;拟申购价格为18.00元/股的配售(shou)工具中,申购数目小于1,110万股的配售(shou)工具悉数剔除;拟申购价格为18.00元/股,拟申购数目为1,110万股的,且申购时候均为2026年3月24日14:58:29:476的配售(shou)工具,按上交所(suo)业务经管零碎平台自动生成的配售(shou)工具从后到前的递次剔除2个配售(shou)工具。以上共计剔除174个配售(shou)工具,对应剔除的拟申购总量为243,730万股,约占本次开端询价剔除无效(xiao)报价后申报总量24,282,240万股的1.0037%。剔除部分没有得(de)参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表:投资者报价信息统计表”中备注为“高(gao)价剔除”的部分。

2、剔除后的整体报价情况

剔除无效(xiao)报价和最高(gao)报价后,参与开端询价的投资者为647家,配售(shou)工具为11,465个,悉数符合《发行安排及开端询价公告》划定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效(xiao)报价和最高(gao)报价后盈余报价拟申购总量为24,038,510万股,网下整体申购倍(bei)数为战略配售(shou)回拨前网下初(chu)始发行规模的4,905.82倍(bei)。

剔除无效(xiao)报价和最高(gao)报价后,网下投资者细致报价情况,具体包含(han)投资者称号、配售(shou)工具信息、申购价格及对应的拟申购数目等资料请见“附表:投资者报价信息统计表”。

剔除无效(xiao)报价和最高(gao)报价后网下投资者盈余报价信息如下:

(三)发行价格切实其实定

在剔除无效(xiao)报价和最高(gao)报价部分后,发行人与保荐人(主承销商)凭据网下发行询价报价情况,综合评价公司公道(dao)投资代价、可(ke)比公司二(er)级市场估值程度、所(suo)属行业二(er)级市场估值水同等方(fang)面(mian),充(chong)分考(kao)虑网下投资者有效(xiao)申购倍(bei)数、市场情况、募集资金需求及承销风(feng)险等因(yin)素,协(xie)商确定本次发行价格为17.70元/股。本次确定的发行价格没有凌(ling)驾剔除最高(gao)报价部分后网下投资者盈余报价的中位数和加权均匀数,和公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金盈余报价的中位数和加权均匀数的孰低值17.7900元/股。相(xiang)关情况详见2026年3月26日(T-1日)刊登的《投资风(feng)险特别公告》。

此发行价格对应的市盈率为:

1、21.43倍(bei)(每股收益按照2025年度经会计师事件所(suo)依据我国会计准则审计的扣除非经常(chang)性损益前归属于母公司股东净利(li)润除以本次发行前总股本较量争论);

2、22.20倍(bei)(每股收益按照2025年度经会计师事件所(suo)依据我国会计准则审计的扣除非经常(chang)性损益后归属于母公司股东净利(li)润除以本次发行前总股本较量争论);

3、24.71倍(bei)(每股收益按照2025年度经会计师事件所(suo)依据我国会计准则审计的扣除非经常(chang)性损益前归属于母公司股东净利(li)润除以本次发行后总股本较量争论);

4、25.60倍(bei)(每股收益按照2025年度经会计师事件所(suo)依据我国会计准则审计的扣除非经常(chang)性损益后归属于母公司股东净利(li)润除以本次发行后总股本较量争论)。

发行人选择实用《上海证券交易所(suo)股票上市规则》上市标准中的“最近(jin)三年净利(li)润均为正,且最近(jin)三年净利(li)润累计没有低于2亿元,最近(jin)一年净利(li)润没有低于1亿元,最近(jin)三年经营活动产生的现金流量净额(e)累计没有低于2亿元或者营业收入累计没有低于15亿元”,具体说(shuo)明如下:

(1)发行人2023年、2024年和2025年净利(li)润(以扣除非经常(chang)性损益前后较低者为较量争论依据)离别为8,703.81万元、19,353.80万元和52,115.85万元,最近(jin)3个会计年度净利(li)润均为正且累计凌(ling)驾2亿元,最近(jin)一年净利(li)润凌(ling)驾1亿元;

(2)发行人2023年、2024年和2025年经营活动产生的现金流量净额(e)累计为18.89亿元,凌(ling)驾2亿元。另外,发行人最近(jin)3个会计年度的营业收入累计为87.19亿元,凌(ling)驾15亿元。

(四)有效(xiao)报价投资者切实其实定

凭据《发行安排及开端询价公告》中划定的有效(xiao)报价确定方(fang)式,拟申报价格没有低于发行价格17.70元/股,符合发行人和保荐人(主承销商)事先确定并公告的条件,且未被高(gao)价剔除的配售(shou)工具为本次发行的有效(xiao)报价配售(shou)工具。

本次开端询价中,86家投资者经管的1,073个配售(shou)工具申报价格低于本次发行价格17.70元/股,对应的拟申购数目为22,133,20万股,详见附表中备注为“低价未入围”部分。

因(yin)此,本次网下发行提交了(le)有效(xiao)报价的投资者数目为562家,经管的配售(shou)工具个数为10,392个,对应的有效(xiao)拟申购数目总和为21,825,190万股,为战略配售(shou)回拨前网下初(chu)始发行规模的4,454.12倍(bei)。有效(xiao)报价配售(shou)工具名单、拟申购价格及拟申购数目请参见本公告“附表:投资者报价信息统计表”。有效(xiao)报价配售(shou)工具能够且必须按照本次发行价格参与网下申购。

保荐人(主承销商)将在配售(shou)前对有效(xiao)报价投资者及经管的配售(shou)工具是否存在禁(jin)止性情形(xing)进行进一步(bu)核对,投资者应按保荐人(主承销商)的请求进行响(xiang)应的配合(包含(han)但没有限于提供公司章程等工商挂号资料、安排实际(ji)操纵人访(fang)谈、如实提供相(xiang)关天然人首要(yao)社会关系名单、配合别的关联关系调查等),如谢绝配合或其提供的材料没有足以排除其存在上述禁(jin)止性情形(xing)的,保荐人(主承销商)将谢绝向其进行配售(shou)。

(五)与行业市盈率和可(ke)比上市公司估值程度比较

凭据《百姓经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)分类标准,公司所(suo)属行业为C39 较量争论机(ji)、通(tong)信和其他电子设备制造业,截至2026年3月24日(T-3日),中证指数有限公司公布的C39 较量争论机(ji)、通(tong)信和其他电子设备制造业最近(jin)一个月均匀静态市盈率为64.20倍(bei)。

主营业务与发行人相(xiang)近(jin)的可(ke)比上市公司市盈率程度具体情况如下:

数据来源:同花顺iFind,数据截至2026年3月24日(T-3日)

注1: 2025年扣非前/后EPS较量争论口径为:扣除非经常(chang)性损益前/后2025年归属于母公司净利(li)润/2026年3月24日(T-3日)总股本;

注2:市盈率较量争论可(ke)能存在尾数差别,为四舍五入所(suo)致;

注3:截至2026年3月24日,胜宏科技按照已表露的2025年年报数据、鹏鼎控股按照已表露的2025年业绩快报数据较量争论市盈率;

注4:截至2026年3月24日,方(fang)正科技、博(bo)敏电子、中京(jing)电子按照已表露的2025年业绩预(yu)告均值较量争论市盈率,但未纳入可(ke)比公司市盈率均值较量争论;

注5:截至2026年3月24日,《招股意向书》中表露的可(ke)比公司景旺电子、崇达技术还没有表露2025年年报数据、业绩快报或业绩预(yu)告,故未纳入可(ke)比公司估值对比;

注6:因(yin)《招股意向书》中表露的可(ke)比公司华通(tong)电脑(nao)在我国台湾证券交易所(suo)上市,非境内上市公司,故未在上表中列示。

(下转(zhuan)A10版)