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近(jin)日,电(dian)力、绿电(dian)、新能源等板块受到关注度较高,其中电(dian)池(shi)板块本日早盘一度表现强劲,虽然下午回落,但整体表现依旧强于大盘。
在ETF方面,多家基金公司(si)都已经(jing)布局了电(dian)池(shi)主题的相关产品,截至目前(qian),以“电(dian)池(shi)ETF+基金公司(si)名称”定(ding)名的产品有多达13只。
这(zhe)一期,我们来比拟(ni)一下这(zhe)些产品以及它们背后跟踪的指数。
Wind数据(ju)显示,13只“电(dian)池(shi)ETF”分别以下:

从这(zhe)13只产品来看,规模差别非常大,有的规模超百亿元,有的还不到2亿元,其中目前(qian)规模排在前(qian)三位(wei)的是(shi)电(dian)池(shi)ETF广发、电(dian)池(shi)ETF汇添(tian)富(fu)和(he)电(dian)池(shi)ETF招商。
虽然产品浩繁,但其中同质化也对照明显,由于从跟踪的指数来看,这(zhe)13只产品主要就是(shi)跟踪两个指数:国证新能源车电(dian)池(shi)指数和(he)中证电(dian)池(shi)主题指数。
这(zhe)两个指数的主要区分有以下几个方面:
1.身分股
国证新能源车电(dian)池(shi)指数主要反映(ying)沪深北交易所新能源车电(dian)池(shi)产业上市(shi)公司(si)的市(shi)场表现,要求公司(si)的业务范畴涉及新能源车电(dian)池(shi)(正极材料、负极材料、电(dian)解液、隔膜等)、新能源车电(dian)池(shi)经(jing)管系统(tong)及新能源车充电(dian)桩等。目前(qian)身分股共有30只,个股均匀市(shi)值约为1515亿元。

中证电(dian)池(shi)主题指数拔取(qu)业务涉及动力电(dian)池(shi)、储能电(dian)池(shi)、消耗电(dian)子电(dian)池(shi)以及相关产业链高低(di)游的上市(shi)公司(si)证券作为指数样本。目前(qian)身分股共有50只,个股均匀市(shi)值约为852亿元。

进(jin)一步比拟(ni)两个指数的身分股,能够发现重叠的身分股有22只,国证新能源车电(dian)池(shi)指数独有的身分股有8只,主要包括了比亚迪、华(hua)友钴业、赣锋锂业等,中证电(dian)池(shi)主题指数独有的身分股达28只,主要包括了阳光电(dian)源、银(yin)轮股份(fen)、德业股份(fen)等。

2.过(guo)往(wang)表现
再从两个指数的过(guo)往(wang)表现来看,在近(jin)一年,中证电(dian)池(shi)主题指数的收益率高于国证新能源车电(dian)池(shi)指数,不过(guo)在近(jin)三年和(he)近(jin)五年,国证新能源车电(dian)池(shi)指数的年化收益高于中证电(dian)池(shi)主题指数。
在波动率方面,虽然中证电(dian)池(shi)主题指数的身分股数目多于国证新能源车电(dian)池(shi)指数,但从近(jin)一年、近(jin)三年到近(jin)五年,年化波动率均高于国证新能源车电(dian)池(shi)指数。


3.估(gu)值程度
最后再比拟(ni)两个指数目前(qian)的估(gu)值程度,Wind数据(ju)显示,国证新能源车电(dian)池(shi)指数目前(qian)的市(shi)盈率TTM处在近(jin)10年54%摆布分位(wei),估(gu)值适中,而中证电(dian)池(shi)主题指数目前(qian)的市(shi)盈率TTM处在近(jin)10年33%摆布分位(wei),属于偏(pian)低(di)位(wei)置(zhi)。


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