ICS集团的总办事处(chu)及中(zhong)国主要业务地位于海南省海口市美兰区，截至2025年9月尾，公司具有182名全(quan)职(zhi)员工，其中(zhong)有126人做运营。

其汗青可追(zhui)溯至2016年，其时李丹丹及李亦斐最先通过(guo)ICS集团正在中(zhong)国的公司为客户提供企业办事。公司建立时两位首(shou)创人已凭(ping)借过(guo)往(wang)事情经历，正在企业办事范畴积累了雄厚履历。

公司董(dong)事长、首(shou)席实行官(guan)李丹丹41岁，她(ta)2007年获(huo)得中(zhong)国政法大(da)学法学学士学位，2011年获(huo)得中(zhong)华人民共和(he)王法律(lu)职(zhi)业资格证书，2018年正在加拿大(da)约克大(da)学奥斯古德霍(huo)尔法学院获(huo)得法学硕士学位。李丹丹曾正在亿滋食物企业经管（上(shang)海）无限公司担任贩卖与营运经理，还当(dang)过(guo)晏清经管的经理。

总经理李亦斐也是41岁，他2008年获(huo)得北京交通大(da)学物流经管学士学位，2025年获(huo)得上(shang)海长江(jiang)商学院高级经管人员工商经管硕士学位。李亦斐曾陆(lu)续任职(zhi)于北京二商食物股(gu)份无限公司、中(zhong)国电子器材无限公司、晏清经管。

ICS集团正在2020年获(huo)得英属维尔京群岛金融办事委员会授予第三类注册代理牌照及开曼群岛金融经管局授予企业办事牌照，2021年获(huo)得金融办事委员会授权以认(ren)可代表（根(gen)据英属维尔京群岛证券及投(tou)资贸易法）身份行动，最先为客户提供基金行政经管办事。

股(gu)权结构方面(mian)，本次刊行前，李丹丹直接(jie)持有公司约94.4%股(gu)份，为控股(gu)股(gu)东(dong)。ZhangWei持股(gu)5.6%。

值得注重的是，正在2025年1-9月，ICS集团宣派股(gu)息260万美元（相当(dang)于人民币1850万元）。

本次港股(gu)IPO，公司拟召募资金用于全(quan)面(mian)升级IT底(di)子设施(shi)、计谋性地拓展经营地区、拓展办事项目、拓展客户互动本领(ling)并提升品牌影(ying)响力、用于潜伏的计谋收(shou)买、营运资金及其他一般公司用处(chu)。

2

超9成收(shou)入来自企业办事，依赖五大(da)供给商

企业出海专业办事行业下游(you)主要包括各离岸司法权区的政府羁系及注册机构，如开曼群岛金融经管局(CIMA)、英属维尔京群岛金融办事委员会(FSC)及银行等金融机构，担任制定行业的规(gui)则、政策及成本底(di)子。

中(zhong)游(you)为各种企业外(wai)洋扩张专业办事供给商，其竞争力体现正在牌照与天资、外(wai)洋收(shou)集、办事整合本领(ling)及合规(gui)风(feng)险控制标准。参与者除了ICS集团以外(wai)，另有汇智(zhi)集团(U&IGROUP)、道普瑞绅集团(TCGROUP)、汉顿摩根(gen)、奥杰(jie)环球（OgierGlobal）、TMFGroup（香港）、卓佳集团（TricorGroup）等。

下游(you)由各种寻求跨境营运的终端客户构成，包括跨国企业、初创企业，以及私募股(gu)权及创投(tou)基金等。

材料来源：弗若斯特沙利文，图片(pian)来源于招股(gu)书

ICS集团的供给商包括各种羁系机构，其代表客户领(ling)取相干(gan)政府手续费(fei)；以及能满意客户特定办事需求的评判人、律(lu)师、会计师、税务顾问及其他专业顾问与代理机构；租赁办公室的业主。

呈报期内，公司向五大(da)供给商的采购金额分别占同期总采购额的87.9%、93.3%及90.3%，其中(zhong)向单一最大(da)供给商的采购额均占同期总采购额的40%以上(shang)，占比较大(da)。

公司正在呈报期内已办事凌驾5500名客户，这些客户来自科技、金融办事、制作业和(he)消(xiao)耗品等行业，主要为寻责备球扩张、跨境运营或外(wai)洋融资的中(zhong)国企业及代理机构。

ICS集团的大(da)部分收(shou)入来源于企业办事、基金行政经管办事、财政呈报与税务办事三大(da)业务。2023年、2024年、2025年1-9月（简称“呈报期”），公司90%以上(shang)的收(shou)入来自企业办事。

企业办事业务需要确保客户实体正在多(duo)个司法权区内持续切合法定及羁系要求。ICS集团除了帮客户完成实体组建与注册以外(wai)，还提供经管与续期办事，包括协助监(jian)督实用羁系要求以完成持续合规(gui)、提交年度申报表及需要档、协助更(geng)新公司资讯、协助准备年度股(gu)东(dong)大(da)会、处(chu)理股(gu)份刊行与转让(rang)事件、协助办理公司刊出登记等。

ICS集团还为英属维尔京群岛、开曼群岛等司法权区内的美元计价(jia)股(gu)权基金提供全(quan)套基金办事。公司的职(zhi)责仅限于提供行政、会计及合规(gui)办事，不参与基金的经管、控制或投(tou)资决策。

按(an)业务板块划分的收(shou)入明细(xi)，图片(pian)来源：招股(gu)书

值得注重的是，ICS集团的大(da)部分收(shou)益来自企业办事，若是未能就按(an)期经管及续期办事乐成争取新客户或挽留客户，可能会影(ying)响其经业务绩(ji)。

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2024年为中(zhong)国第二大(da)企业出海专业办事商，面(mian)临(lin)政策变动风(feng)险

近年来，跟着(zhe)跨国企业的外(wai)洋业务扩张，以及跨境投(tou)融资需求，中(zhong)国企业对专业外(wai)洋扩张办事的需求日趋上(shang)升。

2024年中(zhong)国企业出海专业办事市场规(gui)模达到(dao)20亿元，预(yu)计到(dao)2029年将凌驾59亿元，预(yu)计2025年至2029年的复(fu)合年增长率为25.8%，高于2020年至2024年12.4%的增速。

材料来源：弗若斯特沙利文

正在行业持续增长的背景(jing)下，近两年，跟着(zhe)公司正在管注册实体数量增加和(he)经管与续约办事的增长，加上(shang)发展新兴(xing)业务范畴，ICS集团的功绩(ji)呈增长趋向。

2023年、2024年、2025年1-9月，ICS集团的收(shou)入分别约1.32亿元、2亿元、2.1亿元，毛利率分别为45.8%、47%和(he)46.6%，对应(ying)的净利润分别约3432万元、6176万元、6594万元。

值得注重的是，跟着(zhe)收(shou)入的增长，ICS集团的办事成本也随之增加。其办事成本主要包罗政府费(fei)用、员工福利付出及专业办事费(fei)。呈报期内，公司绝(jue)大(da)部分办事成本为政府费(fei)用，这类政府费(fei)用由英属维尔京群岛及开曼群岛相干(gan)政府机构制定并按(an)期调整，调整偏向多(duo)为上(shang)调。

损益表及其他全(quan)面(mian)收(shou)益表择要，图片(pian)来源于招股(gu)书

公司的发展与中(zhong)国企业对外(wai)投(tou)资及跨境业务规(gui)模直接(jie)相干(gan)，其业务极易遭到(dao)主要业务所(suo)正在司法权区的宏观经济、羁系及政治环境变动影(ying)响。由于国度对外(wai)汇及资本外(wai)流实行管制，若是有关管制进(jin)一步变更(geng)，比方对外(wai)资活动及外(wai)汇合规(gui)引入更(geng)严酷的审批程序，可能会削(xue)弱客户对公司核心办事的需求。

别的，ICS集团的业务受所(suo)处(chu)离岸司法辖区不断变更(geng)的法律(lu)法规(gui)环境约束，公司的营运所(suo)正在地离岸司法权区的政府及羁系机构持续对反洗钱、税务通明度及经济实质等实行更(geng)严酷的标准。若是环球羁系检察日趋严酷及离岸实体合规(gui)负担加重，可能会增加公司的经营成本，并致使客户减少对公司办事的需求。

同时，公司还面(mian)临(lin)因客户不当(dang)举动或实体被滥用而产生的声誉风(feng)险。ICS集团涉(she)及设立、经管多(duo)类公司及基金实体，当(dang)中(zhong)可能涉(she)及复(fu)杂的跨境支配。这些实体如被用于非法目的（如欺骗、洗钱、逃税或规(gui)避(bi)制裁），不论是否知悉或参与，都可能令(ling)公司面(mian)临(lin)重大(da)的声誉风(feng)险。

企业专业办事市场竞争猛烈，ICS集团面(mian)临(lin)着(zhe)来自外(wai)洋巨(ju)子的竞争，且这些对手具有更(geng)薄弱的财政资源、更(geng)遍(bian)及的国际影(ying)响力及更(geng)成熟的品牌认(ren)知度。绝(jue)对而言，许多(duo)本地代理凭(ping)借较低的营运成本及合规(gui)成本，得以正在底(di)子办事方面(mian)展开猛烈的代价(jia)竞争。

目前，中(zhong)国企业出海专业办事市场仍以国际办事供给商为主导，但一些具备对中(zhong)国客户需求的深刻理解及灵活应(ying)变本领(ling)的外(wai)乡机构正迅速崛起。

按(an)来自境内客户的收(shou)入较量争论，2024年中(zhong)国企业出海专业办事市场前五大(da)企业占据36.9%的份额。其中(zhong)，ICS集团以10.5%的市场占有率排正在第二，也是唯一一家具有“全(quan)牌照”资格的外(wai)乡办事供给商。

图片(pian)来源于招股(gu)书

中(zhong)国美元基金行政经管办事市场格局绝(jue)对分散，按(an)向境内客户提供美元基金行政经管办事所(suo)产生的收(shou)入较量争论，2024年CR5为26.9%，其中(zhong)，前三大(da)国际办事提供商凭(ping)借庞大(da)的外(wai)洋资源收(shou)集及长时间(jian)计谋性并购所(suo)积累的品牌价(jia)值，占据可观的市场份额；ICS集团以1.6%的市场占有率排正在第四。

全(quan)体而言，正在中(zhong)国企业出海需求爆发的背景(jing)下，凭(ping)借全(quan)牌照天资、外(wai)乡深耕优势，近年来ICS集团的功绩(ji)呈增长趋向，并正在中(zhong)国企业出海专业办事市场占据肯定地位，但公司也面(mian)临(lin)着(zhe)下游(you)供给商会合、跨境羁系政策变动、国际巨(ju)子与外(wai)乡低价(jia)两重竞争等挑战。