2023年，燃油车自主定价系(xi)数区间由[0.65—1.35]一次性扩(kuo)展至[0.5—1.5]，但新动力(li)车并未同步骤(zhou)整。

2024年，国家金融监督经管总局下发《关于推进新动力(li)车险高质(zhi)量(liang)发展有关事情的关照(zhao)（收罗意见稿）》，提(ti)出将新动力(li)商业车险的自主定价系(xi)数局限从原先(xian)的[0.65—1.35]扩(kuo)展至[0.5—1.5]，与燃油车连结一致，但该文件并未正式实施。

直到2025年9月，新动力(li)车险自主定价系(xi)数迎来首次调整，区间从[0.65—1.35]拓宽(kuan)至[0.6—1.4]。时隔半年，新动力(li)车险自主定价系(xi)数再度调整，区间进一步扩(kuo)展至[0.55—1.45]。

记者(zhe)从业内了解到，将来新动力(li)车险自主定价系(xi)数局限无望进一步扩(kuo)展，并向燃油车看齐。

华(hua)西证券研究所非(fei)银金融组长罗惠洲指出，自主定价系(xi)数的浮动局限间接决定了险企的定价边界，而区间局限的没有断扩(kuo)展，往往意味着险企在定价端能够获(huo)得更天(tian)真的空间，也意味着消费者(zhe)的车险价格与其风险水平将更加匹(pi)配，进一步减(jian)少低(di)风险客户补(bu)贴高风险客户的环境。

“相比(bi)2023年燃油车自主定价系(xi)数区间一次性由[0.65—1.35]扩(kuo)展至[0.5—1.5]，新动力(li)车险则(ze)是(shi)分三步渐进调整，试(shi)图将对市场(chang)的影响降至最低(di)。”罗惠洲表示。

华(hua)创证券高级分析师陈海椰指出，由于新动力(li)车零配件成本与车辆一体化水平较高、驾驶人年青(qing)化、履历积累相对没有足等，新动力(li)车险赔付(fu)端面对较大压力(li)，当前(qian)行业普遍(bian)呈现吃亏状态，仅头部险企在家用车经营上或能实现承保盈利。

“从实际来看，高赔付(fu)应当倒逼定价上移，即实现风险充分定价。但长期以(yi)来受自主定价系(xi)数局限束缚，新动力(li)车特别(bie)是(shi)部分高风险车型明显定价没有足。”陈海椰指出，此次监管高低(di)各(ge)翻开0.05的定价空间，或有助于进步定价充分水平，部分缓解险企新动力(li)车车险经营压力(li)。

翻开调价“天(tian)花板”与“地板”

对于广大新动力(li)车主而言(yan)，最关心的莫过于将来车险保费是(shi)涨是(shi)跌，调价空间究竟有多大。

依(yi)照(zhao)“商业车险保费=基准(zhun)保费×无赔款优待系(xi)数（NCD）×自主定价系(xi)数”来较量(liang)争论，此次调整后，车险保费实际上最高可降价8.33%，最高可涨价3.57%。

需要强调的是(shi)，这只是(shi)实际上的浮动局限，并非(fei)全部车主都会触及(ji)极(ji)值。盘古智库高级研究员江瀚指出，自主定价系(xi)数下调，意味着优质(zhi)低(di)风险车主的实际最大折扣力(li)度会更大。但实际上的最大降幅没有即是(shi)实际到手(shou)的全额(e)降幅，因为保费还受交(jiao)通守法纪录、车型零整比(bi)等多重因子限制，系(xi)数调整只是(shi)翻开了调价的“天(tian)花板”与“地板”。

“估计本次定价系(xi)数的微(wei)调，除却个体风险较高的车辆会出现价格颠簸外，对大部分新动力(li)车辆的车险保费影响没有会太大。”罗惠洲表示。

而针(zhen)对高赔付(fu)风险的新动力(li)汽车，2025年1月，在中国保险行业协(xie)会、上海保险交(jiao)易(yi)所的支(zhi)持下，“车险好投保”平台正式上线运(yun)行，为相关车辆供应无效保险保证，实现消费者(zhe)愿保尽保。

记者(zhe)了解到，平台建立以(yi)来，总体运(yun)行平稳，无效缓解了高赔付(fu)风险新动力(li)车投保难成绩。数据显示，截至2025年10月，平台已有37家财险公司接入，超110万(wan)辆车顺利经过平台投保，供应风险保证超1.1万(wan)亿(yi)元。

破解“两难”困局需多方协(xie)同

比(bi)年来，中国新动力(li)汽车家当实现跨越(yue)式发展。公安部数据显示，截至2025年底，天(tian)下新动力(li)汽车保有量(liang)达4397万(wan)辆，占汽车总量(liang)的12.01%；全年新注(zhu)册登记新动力(li)汽车1293万(wan)辆，占新注(zhu)册登记汽车数量(liang)的49.38%。

相应的，新动力(li)车险保费范围也呈快速增长之(zhi)势。交(jiao)银国际研究报告指出，新动力(li)车险已成为车险增长主要推动力(li)，估计2030年新动力(li)车险保费靠近5000亿(yi)元，占全体车险保费比(bi)重达38%。

没有过，新动力(li)车险“车主喊贵，险企喊亏”的两重困境始(shi)终存在。要想从基础上破解这一难题，仅靠调整自主定价系(xi)数是(shi)没有够的。

在龙格看来，要完全走出这一两难困局，需要多方零碎协(xie)同：监管部分应牵头建立行业数据同享平台与车型风险分级系(xi)统；保险公司应创新“车电分散”等产品，并强化技能减(jian)量(liang)服(fu)务；车企则(ze)应优化车辆安全与维修经济(ji)性，开放数据互助。“只有经过家当协(xie)同建立尺度、融合生(sheng)态，方能实现车主与险企的长期平衡”。

中国太保计谋研究中心（ESG办公室）主任(ren)周燕芳表示，新动力(li)汽车市场(chang)布(bu)局复杂(za)、风险特征多样，需要更加邃密(mi)化的产品计划和定价机制。

她发起，在产品创新方面，明白政策导(dao)向，尽快推进智能驾驶、换电技能、“车电分散”等新兴(xing)范畴的保险产品开发，出台相应引导(dao)意见，为行业创新供应合规空间和轨制预期。在定价机制方面，实施风险分类(lei)监管，引导(dao)行业对风险较低(di)的家用车辆丰富增值服(fu)务供给，索(suo)求基于驾驶行为的动态定价模式。对风险较高的营运(yun)车辆，推动建立与行驶里程、使用强度、电池健康度等指标(biao)挂钩的风险定价模型，实现保证笼盖与风险水平的精准(zhun)匹(pi)配。

所谓“车电分散”，是(shi)指将新动力(li)汽车和电池的全部权、使用权分散。消费者(zhe)可经过电池租赁、换电服(fu)务等方式，将电池的经管、保护(hu)交(jiao)由专业机构，仅保留车身(shen)全部权并享有电池使用权。

2025年1月，国家金融监督经管总局等四部分联合公布(bu)《关于深化革新加强监管促(cu)进新动力(li)车险高质(zhi)量(liang)发展的引导(dao)意见》，提(ti)出研究索(suo)求“车电分散”模式的汽车商业车险产品，为相关新动力(li)汽车供应迷信公道的保险保证。

地方层面，2026年2月，深圳市地方金融经管局等四部分联合出台《关于保险业助力(li)科技创新和家当发展的举措方案(an)（2026—2028年）》，提(ti)出在城市交(jiao)通等特定场(chang)景范畴索(suo)求“车电分散”模式汽车商业车险产品。

在政策引导(dao)与险企发力(li)下，“车电分散”模式车险索(suo)求脚步加速。近期，重庆黔途物流实施首批10辆新动力(li)货车更换，便采用“车电分散”模式车险。与传(chuan)统采购方式相比(bi)，这种(zhong)方式的初始(shi)投入成本降低(di)30%—50%，保险保费也降低(di)了约30%。