从(cong)资产质量(liang)等关键指标看，2025年末，该行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率220.88%，下降约30个基点。另外，截(jie)至2025年末，该行净(jing)息差1.78%，同比2024年末下降了9个基点，降幅(fu)有所收窄。

冀光(guang)恒

对于(yu)冀光(guang)恒来说(shuo)，2025年是他麾下平安银行的筑底之年，也是曙光(guang)前(qian)夜(ye)。据记者观察，在过去较长时间，银行业的标签(qian)是顺周期、高(gao)股息。早在2022年之前(qian)，平安银行是增速最快的股份制银行之一。按照不完全统计，从(cong)2013年到2022年，平安银行营收增长245%，净(jing)利润(run)增长199%，远高(gao)于(yu)一众头部股份行。

不过，近(jin)年来在科技和红利交织、博弈的宏观经济(ji)环境下，银行业普(pu)遍业绩放缓，每一家银行被倒(dao)逼重新审视自身的战略定位——在淡化规模、重视效益的行业新常态下，唯有具备鲜明特色与核心能力的银行，才(cai)能在新一轮估值分化中脱颖而出(chu)。

刀刃(ren)向内三年改革，

做(zuo)“难而正确(que)的事”

刀刃(ren)向内三年改革，

做(zuo)“难而正确(que)的事”

2023年6月，冀光(guang)恒“空降”出(chu)任平安银行行长。作为横跨国有大行、股份行、农商行阵营的“老银行人”，他随即启动一场大刀阔斧的战略变革，刀刃(ren)向内练内功，涉及架构改革、业务板块调整(zheng)和人事换防等，其中包括压降零售不良贷款，转向加大对公投入(ru)；同时撤销了运作十年的事业部制，让分行回归经营主战场，做(zuo)强分行、总部赋能。

记者注意到，近(jin)两年来，平安银行在战略改革转型中顶住阵痛前(qian)行，整(zheng)体业绩数据持续承压。冀光(guang)恒之前(qian)也多次表态，要做(zuo)“难而正确(que)的事”。

“2025年是我们新团队(dui)、新班(ban)子组建后的第三个年头，整(zheng)个改革目前(qian)进入(ru)了‘深水区’，我个人认为已完成70%以上。”冀光(guang)恒坦言，希望在这个过程中把历史上的问题消化掉(diao)，同时形成新的动能。2026年，要全力实(shi)现“重回增长”的经营目标。

“最难的时候已经过去”，

透视冀光(guang)恒的四(si)张“底牌”

“最难的时候已经过去”，

透视冀光(guang)恒的四(si)张“底牌”

把营收和净(jing)利润(run)指标拨回正增长，信心底气何在？在今天的业绩说(shuo)明会上，冀光(guang)恒也有一番论述。他认为，从(cong)2025年的主要指标表现来看，虽然(ran)营收和利润(run)还是负增长，但是效率指标已经慢慢改善了。从(cong)今年前(qian)两个月的指标表现来看，主要经营指标已呈现积极向好(hao)趋势。

以零售为例，他认为“零售业务筑底基本完成、曙光(guang)初露”。按照年报数据，去年平安银行个人贷款余额依然(ran)出(chu)现缩量(liang)，个人贷款余额为1.73万亿，较上年末下降2.3%。不过，冀光(guang)恒表示，战略改革以来，重点增强自有渠道能力，深化客户分层经营，丰富产品货架体系，提升优质业务占比。该行零售信贷规模从(cong)去年下半年开始止(zhi)跌，信用卡逐(zhu)步(bu)企稳，按揭、汽车融资余额较上年末正增，橙e贷、橙业贷余额突破(po)300亿，同时零售资产质量(liang)明显改善。

对公业务则是另一张“底牌”。他认为，对公业务在零售业务转型的环境下有力支撑了全行利润(run)表现。深化“做(zuo)精行业、做(zuo)精客户、做(zuo)精产品”策略，完善行业、风险、客户经营机制，优化信贷资源配置，充分发挥供应链(lian)金融、现金管理、跨境服务等核心优势，加快细分行业突破(po)；同时，资金同业敏捷调整(zheng)交易策略，灵活统筹账(zhang)户间的摆布和运用，释放协同效能，提升客户综合经营和创利能力。

第三个底气是资产质量(liang)管理力度加强、管控有效。在冀光(guang)恒看来，去年该行推进风险管理体系重构，增强风险管理独立性，零售存量(liang)高(gao)风险资产基本出(chu)清，对公资产质量(liang)保持良好(hao)姿态，不良清收力度持续加大，信贷风险成本显著降低(di)，业险协同机制不断升级。

最后一个底气是全面精细化管理、提质增效。冀光(guang)恒称，平安银行持续优化经营成本，支持战略及重点业务投入(ru)，减少固定及日常运营支出(chu)，提升总分行算(suan)账(zhang)水平和投产意识，调整(zheng)网点布局、推广“小(xiao)一楼大二楼”等模式。同时，强化人才(cai)梯队(dui)培养，打通总分行干部轮岗，把合适的人才(cai)放到更能发挥其价值的岗位上，提升干部的专(zhuan)业能力和综合管理水平；在科技方面，深化人工(gong)智能技术的多场景应用，丰富零售客户营销工(gong)具，打造对公数字化产品矩(ju)阵，全面升级投顾(gu)、风控、服务能力。

“经过两年半的战略转型，整(zheng)个平安银行已经基本完成业绩的触底，最难的时候已经过去。我希望从(cong)2026年开始，我们从(cong)上到下坚定重回增长的理念、信念。”他如是强调。

付息率和降本增效

能否成为关键筹码(ma)

付息率和降本增效

能否成为关键筹码(ma)

南都(dou)湾财社记者也注意到，在今天的业绩说(shuo)明会上，这家银行也有多个“撒手锏”成为高(gao)频词，其中一大利器就是付息率。2025年，平安银行计息负债平均付息率1.67%，同比2024年下降了47个基点。吸(xi)收存款平均付息率1.65%，同比2024年下降42个基点，这个降幅(fu)在同阵营中可(ke)谓领跑。负债成本的显著压降，意味着该行通过有效管控负债成本，为息差降幅(fu)缩窄乃至企稳贡献了较厚的“安全垫”。该行副行长兼首席财务官(guan)项有志表示，其付息成本从(cong)去年年初开始就逐(zhu)步(bu)下降，到今年它还有一次性的调整(zheng)对比过程，预(yu)计今年对于(yu)息差、营收的贡献也会更多。

降本增效成为另一个高(gao)频词，也是反(fan)哺今年营收业绩的重要筹码(ma)。项有志坦言，降本增效不是简单地把费用、人员(yuan)工(gong)资降下来，背后还有很多流程、系统和技术，比如既减小(xiao)了营业面积又不影(ying)响客户的体验，这是很重要的系统工(gong)程。人工(gong)智能+也成为平安银行降本增效的关键工(gong)具。他举(ju)例，该行零售有一个AIGC营销平台，这个平台里面很多创意内容都(dou)是数字人在自动生成的，粗略计算(suan)了一下，去年这块业务大概减少6000万的费用。对此他总结，从(cong)过去两年的经验来看，费用的管控确(que)实(shi)是一个立体的工(gong)程，有值得挖潜的空间，但该增加的还得增加，比如新产品的研发、系统更新等。

多项压力测试(shi)有待检验

多项压力测试(shi)有待检验

不过，据记者观察，目前(qian)平安银行依然(ran)存在压力测试(shi)。尽管零售板块基本调整(zheng)到位，目前(qian)已企稳，但是要重新回归一个比较健康的增长通道还需要时间，尤其在当前(qian)零售信贷、信用卡等消费比较疲软(ruan)的大环境下。同时，尽管对公业务的企业数有两位数增长，但平安银行过去的对公底子比较弱，最近(jin)几年在补位发展过程中重焕生机，因此整(zheng)个对公体系建设待加强。此外，该行还要注重发展不平衡(heng)的问题。冀光(guang)恒表示，现在最头部的六家行大概占营收的60%左(zuo)右，腰部分行上行需要时间。而置身于(yu)这一轮银行系的科技大竞赛中，尽管该行在AI、大数据方面投入(ru)不少，但是人才(cai)的储备同样要注重，还需要孵化独具特色的金融科技标签(qian)。

“我们将用26年的经营答卷，向市(shi)场证明平安银行的战略定力没有变，经营韧性、业务特色更加向好(hao)，长期价值值得期待。”该行董秘周强如是坦言。

对于(yu)以冀光(guang)恒为代表的一众高(gao)管而言，“重回增长”的经营目标任重道远，也更值得期许。

采写：南都(dou)湾财社记者 卢亮